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晨先财经:8月22日期货操作建议

查看 财诺大师 的更多文章财诺大师2023-08-27【滚动新闻】3876551人已围观

  CONAB机构上调了23/24年度巴西糖产量预估至4089万吨,较上年同期增加11%,此前预估为3877万吨,因预计甘蔗作物料丰产。截止7月下半月,巴西中南部地区累计产糖1916.7万吨,同比增幅19.79%。不过近期巴西产区降雨担忧甘蔗收割进度放缓、印度出口糖供应问题引发市场担忧等利多继续支撑糖价。国内市场:白糖现货价格维持居高水平,但高价抑制下游需求,当前下游需求回暖缓慢。不过海关总署公布的数据显示,我国7月份进口食糖11万吨,同比减少17万吨或减幅为39.9%。7月当月进口糖数量环比增加,但当月同比仍远远低于预期,数据基本符合前期预期,进口供应压力较小,对糖价压力有限。另外23/24榨季全球糖市缺口担忧仍支撑糖价下限,现货缺乏大幅走弱动能,预计后市糖价仍震荡走高,重点关注逢低做多机会。

  螺纹基本面技术面双双利好,操作上建议回调择机短多螺纹

  央行超预期降息,央行小幅加量续作本月MLF,同时利率下调15BP,另外鲁苏豫等部分钢厂计划减产,叠加螺纹钢表现消费量回升,支撑螺纹钢期价震荡走高。供应端,本期螺纹钢周度产量继续小幅下滑,多地粗钢平控要求逐步落地 ,螺纹钢产量或稳中有降;需求端,当前下游需求虽整体表现一般,但库存量下滑还是对市场信心有所提振;最后,央行定调最新货币政策,“适时调整优化房地产政策”、“发挥好金融在促消费、稳投资、扩内需中的积极作用。操作上建议回调择机短多螺纹,注意风险控制。

  沪铜存在支撑,国内偏空氛围有所消散,重点关注短多机会

  亚盘时段,伦铜盘面震荡剧烈,今日现货升水虽小幅回调但仍在高位,现货货源紧俏刺激下,持货商保持挺价情绪,不过下游消费不活跃,畏高姿态显著,总体成交表现萎缩。美元指数止步于前,利好有色反弹,国内偏空氛围有所消散,市场人气受振回暖,同时沪铜库存再度大幅去化,对铜价形成一定支撑,不过涨幅仍然受限,叠加技术面沪铜依旧处于强势区间,因此晨先认为铜价本周依旧将小幅走高,重点关注短多机会。

  供应趋紧预期支撑油市,全球经济增长放缓的忧虑情绪加剧震荡

  美国部分经济数据改善,劳动力市场仍显韧性,美联储会议纪要显示大多数与会者仍认为通胀存在上行风险,紧缩政策尚未结束,美元指数升至两个月高点。欧佩克联盟延长减产协议至2024年底,沙特将减产100万桶/日延长至9月,俄罗斯计划9月原油出口削减30万桶/日,中国7月原油加工量处于高位,供应趋紧预期支撑油市;美国原油产量增至三年多高位,全球经济增长放缓的忧虑情绪加剧震荡,短线原油期价呈现高位震荡,操作以高抛低吸短线为主。

  甲醇整体走势不强,上方压力不弱,建议高抛低吸震荡操作为主

  内地生产企业库存窄幅上涨,但仍维持偏低位运行为主,甲醇企业挺价意愿明显,但下游原料库存维持高位,下游企业对高价存抵触心理,按需采购为主。近期国内甲醇恢复涉及产能多于检修、减产涉及产能,国内甲醇产量及产能利用率增加,本周西北地区价格上涨,下游对高价多有抵触,刚需采买为主,生产企业出货量减少,带来库存增加。港口方面,港口卸货速度较前期明显好转,而主流区域提货平稳,维持刚需消耗,本周甲醇港口库存继续累库。目前甲醇整体走势不强,上方压力不弱,建议高抛低吸震荡操作为主。

晨先财经:8月22日期货操作建议

  棕榈油预计将宽幅偏强震荡,操作上重点关注逢低做多机会

  棕榈油方面,产地当前处于季节性增产周期,虽在厄尔尼诺现象升温下,东南亚地区面临干旱少雨带来的减产风险,但对产量的影响具有一定滞后性,短期对产量影响预计有限。从国内来看,棕榈油在6-7月买船增加下,进口到港增加,预计7-8月份进口到港将维持在30万吨附近,供应充裕,现货基差仍有压力。需求方面,随着豆棕价差走阔,叠加下游备货需求,近期棕榈油成交较好,库存也有所回落。本周棕榈油预计将宽幅偏强震荡,整体操作上重点关注逢低做多机会。

  棉花跌破关键支撑位,价格重心下移,调整到位后将迎来宽幅震荡

  国内棉花商业库存仍处于下滑周期,库存低至历史相对低位,旧作供应偏紧仍支撑棉价。截至7月底棉花商业库存为232.75万吨,同比减少86.65万吨。不过多数下游纺织企业对高棉价接受力度不足,纺织企业对原料库存小幅下降。截至7月31日,纺织企业在库棉花工业库存量为76.85万吨,环比减少5.37万吨,同比增加19.04万吨。另外7月纺织服装出口表现欠佳,且储备棉轮出量较前期增加,成交价格下调,棉价出现明显回调。盘面上,郑棉期价跌破关键支撑位,价格重心下移,调整到位后,预计本周宽幅震荡运行。 

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