基金经理持续调整消费、科技持仓结构，部分新能源个股频遭明星经理减持，消费受欢迎

5月9日，部分公司前十大流通股东更新显示，公募知名经理旗下产品多有调仓，张坤、谢治宇、林英睿、傅鹏博、杨锐文等多位经理旗下产品持续对部分个股进行调整，涉及伊利股份(600887)、王府井(600859)、通威股份(600438)、新宙邦(300037)等。

值得关注的是，部分基金经理仍对新能源产业链个股比较谨慎，且从二季度以来，有基金连续多次进行减持，反而一些消费概念的个股，不仅获得连续的加仓，整个行业也备受机构调研青睐。

消费股受关注，张坤、谢治宇、林英睿均有动作

“五一”节前，围绕消费升级以及政策性拉动，投资界关于消费股的态度有明显好转，相较于此前基于涨价逻辑下的利润增厚逻辑，越来越多的人开始关注消费复苏带来的个股估值修复机遇。

而在当下，已经有不少基金经理开始对此类品种进行加仓。至少从一些知名的公募基金经理来看，这样的动作并不鲜见。5月9日，多家上市公司公布最新前十大流通股东明细，从结果来看，有经理在一季度末基础上进行了加仓。

张坤管理的易方达蓝筹精选就是一例，5月9日，伊利股份就最新流通股东前十大名单进行公示，Wind统计显示，易方达蓝筹精选相较今年一季度末配置的5500万股，到4月29日已经加仓至5700万股。

今年一季度，张坤对旗下产品在消费行业上的配置进行了改善，追求企业成长性是关键，而像五粮液(000858)、贵州茅台(600519)等在易方达蓝筹精选的持有数量较去年四季度末有所减少。

近期关注消费的知名经理还有谢治宇，截至4月26日，谢治宇管理的兴全合润混合新进千味央厨前十大流通股东名单，持股102.14万股，而胡昕炜管理的汇添富消费行业也新进该股前十大流通股东名单，持有70万股。

事实上，A股从年初反弹以来，很多行业指数陆续在4月份的回调中下跌至反弹初期阶段，但也有部分指数小幅回调之后再创新高，消费指数（801273）就是一例，Wind统计显示，2月6日至今已涨超17%，并已经突破4月3日高点。

不过，也有一些标的不被基金经理看好，广发基金旗下林英睿就对王府井进行了减持，广发睿毅领先、广发价值领先两只基金截止到4月19日，持股均较一季度末有所减持，这段时间公司股价也出现超5%的下跌。

有分析指出，目前机构的加仓动作值得珍视，主要是因为新增资金匮乏背景下，权益类高仓位运行的基金普遍没有多余头寸进行加仓，势必要在现有持仓组合中进行调整，能够获得加仓的方向及个股值得关注。

傅鹏博、杨锐文等关注科技条线“老面孔”

除了消费股之外，科技、新能源等行业个股也在近期受到知名经理关注，从已公布的最新持股名单来看，虽然针对个股的态度有所分歧，但就品种来看依然是“老面孔”。

通威股份、睿创微纳(688002)、新宙邦等个股备受明星经理关注，且一些基金经理在近期频繁对相关个股进行调仓。杨锐文管理的景顺长城电子信息产业新进睿创微纳的前十大流通股东名单，持股562.40万股，而像景顺长城新能源产业、景顺长城成长龙头等也在此前对该股有所配置。

傅鹏博则在近期通威股份的公告中再次出现了减持，截止到4月29日，睿远成长价值已不在通威股份的前十大流通股东之中，而相较一季度末持有的4210.36万股来看，4月29日统计的第十大流通股东持股量为2293.38万股。

同样是在新能源产业链，新宙邦近期公布的流通股东名单也有较大变化，前述傅鹏博、朱�U的睿远成长价值混合现身，持股数量继续下降，相比于一季度末来看，4月25日、5月6日公布的持仓数量均在下降，已降至905.87万股。

其实，对于新能源产业链的关注，不仅个人投资者较为谨慎，机构也受困于新增资金的匮乏，以至于即便部分个股估值较低，也难以带量上攻形成有效的估值修复，重现此前赛道股的行情难度较大，难以调和估值与基本面背离的尴尬。

因此，对于现阶段机构投资科技条线的方向，很多依然是偏向人工智能，且在经济复苏背景下，消费板块的调研也备受机构投资者关注。

Wind统计显示，5月6日，分众传媒(002027)被机构调研，兴证全球基金谢治宇现身，近半年数据显示，谢治宇在管基金中，兴全社会价值三年混合、兴全合润、兴全合宜持有该股票。4月30日，涪陵榨菜(002507)被机构调研，富国基金朱少醒现身，近半年数据显示，朱少醒在管基金中，富国天惠(161005)持有该股票。

有机构观点认为，目前政策层面对资本市场服务科技企业高水平发展提出更加明晰的要求和指引，这将有助于提升科创类企业权益融资的便利性，进而促进相关产品的持续营销以及新产品发售。

 

（责任编辑：李悦 ）

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