光大理财“阳光金安心计划-存单存款策略”：存单存款筑底、择机增厚收益丨机警理财日报

 南财理财通课题组 薛茹云

行至年末，市场依旧呈震荡格局。据南财理财通数据，截至2023年11月末，银行理财存续14,912只公募产品中（以产品登记编码为统计标识）有703只破净，破净率为4.714%。在此环境下，投资者风险偏好更趋稳健，以存单存款筑底的低波纯固收产品成为优选。

近期，据南财理财通课题组监测，光大理财推出以策略稳健、追求低波动、费率较低为特色的纯固收产品――“阳光金安心计划-存单存款策略”理财产品。

其中，“阳光金安心计划-存单存款策略（90天最低持有）”为一星级低风险产品，成立于2023年11月29日。A、E两个份额业绩比较基准分别为2.6%-2.8%、2.7%-2.9%，分别面向光大银行零售客户与机构客户、光大银行工资代发客户。其封闭期为2023年11月30日至12月7日，封闭期后的每一个开放日可办理申购、赎回等交易（遇节假日顺延），但赎回交易的份额需满足最低持有期的要求。

“阳光金安心计划-存单存款策略（60天最低持有）”A、E两个份额业绩比较基准分别为2.55%-2.75%、2.65%-2.85%，产品成立于2023年12月13日，最低持有60个自然日，封闭期为2023年12月14日至12月21日。

据悉，光大理财“阳光金”固收系列延续光大理财在固定收益类投资方面的传统优势，投资策略稳健，主打纯固收策略和“固收+”策略。“阳光金”固收系列产品包括“添利”系列、“增利”系列、“丰利”系列以及“创利”系列，产品形态包括封闭式与开放式两种，投资期限丰富，能够满足资产稳健配置者长、中、短不同的期限需求。

从产品费率来看，“阳光金安心计划-存单存款策略（90天最低持有）”A原综合费率为0.43%/年，包括0.20%（年化）管理费率、0.20%（年化）销售服务费率和0.03%（年化）托管费率，不收取申购费、赎回费。据光大理财公告，自12月4日起，调降“阳光金安心计划-存单存款策略（90天最低持有）”A管理费和销售服务费至各0.10%（年化），在施行费率优惠后，该产品现综合费率低至0.23%/年，充分降低投资者成本。

从投资策略来看，该产品100%投资于银行存款、同业存单、债券等固定收益类资产，其中银行存款、同业存单、大额存单的合计投资比例不低于80%，低波动资产占比较高。

就同业存单及银行存款投资策略而言，该产品在向交易对手银行进行询价的基础上，选取利率报价较高的银行进行存款投资，在投资过程中基于对交易对手信用风险的评估，选择交易对手。

据兴业证券固收团队，随着存单利率的不断回调，存单对于配置盘的吸引力逐渐上升，部分机构对同业存单的配置热情继续升温，理财公司中部分负债较稳定的偏配置型的账户或逐渐开始净买入同业存单。

值得一提的是，“阳光金安心计划-存单存款策略”产品除80%的资产配置存款存单保证收益筑底之外，另外20%的资产则投向债券等固定收益类产品，可以根据市场行情采用波段交易策略争取获得资本利得、增厚产品收益，追求产品收益稳中有进。

从历史收益来看，追求低波稳健、适当提升产品收益的“阳光金安心计划-存单存款策略”系列产品业绩稳定。已到期的1期、2期A、2期J、3期、5期产品成立以来折合年化均超2.9%，其中成立以来折合年化最高的3期产品达3.19%，最低的2期产品也达到了2.94%。

据南财理财通最新数据，截至2023年12月14日，今年来，全市场新发净值型银行理财产品28,626只（含私募产品）。

从风险等级来看，产品风险等级主要集中在二级（中低风险）。其中，一级（低风险）产品占比6.02%，二级（中低风险）产品占比84.9%，三级（中风险）产品占比7.41%，四级（中高风险）产品占比0.34%，五级（高风险）产品占比1.33%。

从投资性质来看，固收类产品占比96.55%，混合类产品占比2.02%，权益类产品占比0.47%，商品及金融衍生品类产品占比0.96%。

数据分析师：马怡婷；实习生：杨晓丽

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