年内券商IPO承销费逾200亿元 前五名券商占比近五成

深圳商报・读创客户端记者 陈燕青

今年以来，随着A股的走弱和IPO的阶段性收紧，IPO规模有所减少，券商IPO承销收入也出现下滑。根据同花顺统计，按发行日计算，截至12日，年内共有59家券商获得IPO承销收入合计约206亿元，较去年同期下滑近26%。其中，中信证券、中信建投稳居IPO承销收入前两名，与去年排名一样。业内预计，未来行业将继续维持较高的集中度。

数据显示，截至12日，年内310家新股合计募资3487.66亿元。今年IPO募资额前三名均为半导体公司，分别是华虹公司、中芯集成、晶合集成，募资金额分别为212.03亿元、110.72亿元、99.6亿元。三家公司的IPO承销费用分别为2.61亿元、2.56亿元、1.97亿元。

其中，华虹公司的主承销商包括国泰君安、海通证券、中信证券等6家券商，芯联集成的主承销商包括海通证券、华泰联合、兴业证券，晶合集成的主承销商为中金公司。由此可见，年内IPO募资前列的公司主承销商基本为头部券商。

头部券商依然是新股IPO的主力。数据显示，年内IPO承销收入排名前五名的券商分别是中信证券（27.21亿元）、中信建投（24.46亿元）、海通证券（19.2亿元）、民生证券（15.99亿元）、国泰君安（14.42亿元）。此外，华泰联合、中金公司IPO承销收入也超过10亿元。

从IPO主承销家数来看，中信证券、中信建投、海通证券、国泰君安、民生证券位居前五名，年内分别主承销IPO公司34家、33家、22家、21家、20家。

值得一提的是，2019年至今，中信建投累计保荐央企IPO20家，其中2019年3家、2020年3家、2021年7家、2022年4家、2023年3家，连续五年位居行业第一。

在IPO承销收入整体不佳的背景下，部分券商承销业务逆势增长。三季报显示，中信建投前三季度IPO承销收入同比增长9.12%，民生证券前三季度承销收入更是同比大增36.75%，跃居前五名，成为大黑马。

数据还显示，年内有10家券商IPO承销收入实现同比零的突破，包括五矿证券、万联证券、华福证券、德邦证券、万和证券、瑞信证券、湘财证券、财信证券、国海证券等。此外，部分券商IPO承销收入下滑较大，包括华泰联合、光大证券、招商证券等。

根据统计，年内IPO承销收入排名前五名的券商合计收入为101.3亿元，占券商IPO承销总收入近五成，前十名券商IPO承销收入合计141.2亿元，占比七成。由此不难看出，行业马太效应明显，头部券商依然占据较大的优势。

展望明年IPO市场，安永预计，在一定阶段内IPO仍将保持收紧态势，政策扶持或将向符合国家战略的“硬科技”倾斜，行业集聚效应增强。同时也将继续保持更严格、透明、审慎的发行上市监管，不断实现、提高IPO企业质量。

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