砥砺前行 新锐量化磐松资产交出2024年发展“成绩单”

新元肇启，风雨兼程又一年。2024年，上海磐松私募基金管理有限公司(以下简称“磐松资产”)管理规模突破百亿、累计获得140余项荣誉、深耕技术革新、开展系列金融教育活动……交出了亮眼的发展成绩单。

管理规模突破百亿 跻身头部量化私募行列

2024年，私募基金行业管理规模居前的头部机构阵营有所变化。数据显示，主观私募机构共有44家，占总量的51%;量化私募机构则以33家的数量紧随其后，占比达38%。此外，还有部分“量化+主观”混合类百亿元级的私募机构。

磐松资产成立于2022年6月，专注于权益类资产的主动管理，深耕低频系统性投资领域的研究。2024年6月，磐松资产仅仅凭借直销突破百亿管理规模，其中机构客户接近九成。

过去一年，私募业经历了一场快节奏的出清与洗牌。有专业人士表示“今年的A股市场震荡加大，很多昔日明星私募黯然失色，甚至掉出百亿级梯队。风控体系完善、具备全球配置和多资产研究能力的管理人则顺势崛起。”站在新的起点上，磐松资产表示将秉持坚定，做长期主义的践行者，拥抱生态，发展新动能。

积极开展金融教育 传递 科学 投资理念

今年 9月，国家金融监督管理总局、中国人民银行和中国证监会围绕“保障权益防风险”年度主题，联合开展“金融教育宣传月”活动。磐松资产积极响应中国证券投资基金业协会的号召，展开以“金融为民谱新篇 守护权益防风险”为主题的金融教育宣传活动。

不仅如此，磐松资产先后共发表了多篇系列文章，内容围绕“以系统性投资的方法论进行价值投资”、“预测未来一个月左右的股票回报”、“股票回报预测模型共有7个信号组”、“磐松只有一套投资组合优化器”等字眼……致力于为投资者提供更全面的投资决策参考依据。

深切贴合投资者的实际需求，磐松资产不断探索更深入人心的投教方式，传播“科学决策、理性投资”的理念。磐松资产表示，未来将持续搭建创新多元的投教基地，将“金融为民”落到实处。

深耕技术革新 斩获多项荣誉

公开资料显示，磐松资产核心创始团队拥有较深的学术背景与丰富的投资经历,核心人员均毕业于国内外知名院校。另外，不同于传统基金经理制度的投研分工模式，磐松资产只维护一套预测模型和投资过程，研究部、投资部、组合优化部和信息技术部通过高度分工与紧密协作，共同确保每天的投研流水线高效运转。

2024年，磐松资产深耕技术革新，立足于“新”、出发在“质”，不断提高生产力。引入了多个新数据源和大语言模型，对回报、风险和关联模型进行迭代，逐步落地大语言模型的全流程应用;革新了投资组合管理、两融建模和期货交易算法，实现券商与算法商之间全自动化交互;增强了优化器和回测器功能，引入并行技术和算法升级以维持优化速度，全面提升稳定性与结果质量;集成了更多自动化部署和生产力工具，为投研团队提供了更丰富的数据分析工具和数据看板，以支持更高效的投资决策与研究。

提到磐松资产的投资策略，磐松资产联合创始人、总经理吴确曾经表示：“磐松聚焦于系统性投资，强调从更长周期的视角出发来理解投资。投资决策过程有效结合了富有洞见的投资逻辑和科学严谨的实证研究”。

优秀的产品业绩、较强的配置价值、公平对待所有客户的服务理念，使得磐松资产受到了业界及投资机构的高度关注及认可。截至2024年末，磐松资产累计获得140余项荣誉，其中包括东方财富风云际会2024年度价值发掘私募基金公司、2023年度金长江奖年度新锐私募基金经理以及私募排排网第十八届私募金排奖2023年度私募基金管理人TOP 50(中性策略)等。

丰富产品矩阵 打造差异化产品结构

磐松资产在产品线上也进行了战略性布局，指数增强产品线实现了对宽基指数的几乎全覆盖。此外，先后推出了全市场指数增强、微盘股指数增强、红利指数增强和核心资产指数增强等与常见指增产品不同的创新产品，产品矩阵丰富。

提及磐松资产的产品布局策略，公司相关人士解答到“客户对于不同风格均有配置需求，顺应客户需求适时推出了对标不同业绩比较基准的产品线”。

同时，针对磐松资产为何能快速发行多样新产品，公司表示“磐松资产只有一套预测模型来生成对于全市场所有股票的预测，用一个优化器来统一管理所有的账户，因此新发指增产品只需要将投资组合优化器中的业绩基准改为对标指数，并对投资限制按照产品结构加以设置，产品即可在投资体系中运作。”

除布局各类特色指增产品外，磐松资产在产品结构上也进行了差异化创新。以中性策略为例，磐松资产根据不同的股票仓位，进行了相应的风控约束，分别推出了中性稳健、中性以及中性进取三大产品线，以满足不同风险偏好投资者的差异化资产配置需求。

放眼长期，磐松资产以“客户为先、公平对待、长期主义”为指引，进一步提升投研水平，精准把握客户资产配置需求，充分发挥其机构化、专业化优势，让投资者共享中国经济和资本市场高质量发展的时代红利。

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